P2P平台的流動性風險因素有哪些？

1.還款方式。

目前，P2P平台主要有兩種還款方式，即等本和利息，利息先付，本金後。 等額本息是將借款人每月需要償還的本息總額按規定的還款期限平均到每月，即還款人每月需要償還固定金額，但需要注意的是，借款人每月需要償還的本金佔金額的比例逐月增加， 而利息比例逐月下降。先息後本是指借款人每月先還利息，然後在貸款到期時償還本金。

等本息還款方式是將多個還款期的還款金額平均，每月固定還款，與先息本金還款方式相比，有助於減輕借款人的分階段還款壓力，降低借款人違約風險。 對於P2P平台來說，大量的借款人按時、每月還款，這也保證了公司向投資者付款，不容易出現付款問題。 因此，相對而言，等本息的還款方式對平台資金的流動性更有利。

2.去除標籤是否合理。

分價是P2P網貸行業的普遍現象，對於P2P平台來說，可以吸引更多的投資者，增加平台的交易量，同時讓平台承擔一定的還款壓力，但容易造成流動性風險。 所謂分價，是指平台將長期貸款標的拆分為短期，將大額資金拆分為小額，造成期限與金額不匹配。 例如，乙個12個月的1000萬元大專案目標被拆分為10個100萬個目標，為期12個月，或者乙個1000萬元的目標，為期4個階段和3個月。

但是，拆標往往會導致借款人“拆東牆補西牆，牆不倒; 借新債還債，債債不清“，因此，乙個優秀的P2P平台應該盡量避免分價的發生，如果想採取這種形式，也要有一定程度的確定性。

3、風險準備金的準備。

對於P2P平台來說，左手進錢右手出錢是非常困難的，右手需要出多少錢，左手需要立即取出多少資金是非常困難的。 當左手需要收回時，立即歸還右手就比較困難了，因此，非常有必要設立資金池來應對，但國家也規定平台不能設立私募資金池，所以大部分平台都會從每個業務中提取一定比例的費用到“風險準備金賬戶”中， 當借款人逾期或違約時，平台使用風險準備金償還投資者，成為平台資金的緩衝池。風險準備金的科學設定對平台資金的流動性有重要的緩衝作用，平台有一定的風險準備金和自有資金，是充分保證資金流動性的很好的解決方案。

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法律風險。 沒有關於P2P的具體法律，甚至沒有監管機構的統一規定。

監管風險。 由於過去幾年批准P2P的部門太多了，包括央行、地方金融局、工業資訊管理部門批准的部門。

首先，小微企業貸款本質上是高風險的。 除了生命周期短、抵押品不足、賬戶不規範、人員素質相對較低、還款能力不足等因素外，貸款企業的人工成本遠高於貸款給大中型企業的成本。

員工質量風險。 包括P2P行業、擔保公司、推廣公司等在內，從事P2P行業平台的人大多是網際網絡人，歸根結底，網際網絡金融的本質是金融，有些金融人對網際網絡不熟悉，既懂又不懂網際網絡金融，不懂網際網絡金融的規律。

執行風險。 上述技術故障可能導致擠兌風險，各種謠言、負面訊息等也可能導致擠兌風險。

道德風險。 據一位資深業內人士介紹，大部分離國出走的P2P平台公司，都是以建立平台賺錢離開為出發點的。

信用風險。 我國缺乏統一、權威、全面的信用體系，央行建立的信用資訊系統尚未被P2P參與者接入和聯網。

高利率風險。 P2P行業普遍存在利率高的問題，一般在15%以上，甚至高達30%，這樣的高利率不僅會對社會造成危害，甚至會給整個行業造成毀滅性的自殘。

首先，法律風險。

第二，監管風險。

第三，經濟下行風險。

第四，小微企業貸款本質上是高風險的。

五是員工的質量風險。

第六，技術風險。

第七，擠兌的風險。

第八，道德風險。

第九，信用風險。

第十，高利率風險。

為了逃避風險，老闆帶著錢跑了。

窗戶壞了，你應該修理它嗎？ 62

1.題主量過大。

在P2P發展初期，就是為了解決國內中小微企業貸款難的問題。 在借款標的方面，大額貸款專案一般週期較長，雖然回報較高，但逾期風險更具破壞性; 小額標的更符合小微金融的發展理念，風險控制更容易把握。 在當前國內經濟整體低迷的情況下，標的金額過大容易導致平台運營困難。

2、不合理的拆卸。

分標對平台的流動性影響很大，很多平台為了在前期吸引更多的投資者，將乙個標的拆分為多個子投標。 如果金額不大，影響不算太大，如果目標太大，比如目標1000萬，就算分成12個月，平台每個月到期也要支付1000萬。 如果沒有真正的專案支付支援，就需要其他資金來填補，容易形成壞賬。

3.無抵押和快速貸款信貸模式。

從業內人士來看，有很多P2P平台沒有資格做信用貸款。 目前國內信用體系還不夠健全，特別是當銀行逐漸開始爭奪共同基金市場，推出靈活的信用貸款模式時，基本上留下了那些拒絕授信、寧願借高息貸款的客戶，這些客戶的素質可想而知。 為了與銀行爭奪客戶，一些平台提出了“無抵押、無手續費、低息、即日放貸”的口號，這實際上是將風險轉嫁給投資者，最終不得不成為“龐氏騙局”的滾雪球，造成流動性風險。

逃避風險。

逾期風險。 流動性風險：所謂流動性風險，就是你去提現的時候，發現自己出不了了，然後平台用各種理由搪塞; 最後，我真的做不到，所以我告訴你，銀行賬戶沒錢了，所以你要等。

轉型風險：根據《網路借貸管理暫行辦法》，90%以上的平台需要轉型。

盈利風險：在P2P投資過程中，無法直接看到哪乙個收益最高並投入其中，根本不考慮其他任何因素，容易造成損失。

你們相距太遠了，不是嗎？ 72

1.欺詐和逃跑的風險。 在市場經濟中，最典型的資金造假就是所謂的“龐氏騙局”，組織者投資乙個虛構的專案，向投資者承諾高額回報，引誘更多人上當受騙，不斷借入新債還舊債，支付高額利息，直到資金鏈斷裂，組織者跑路， 投資者損失了所有的錢。

2.非法集資的風險。 在外部監管約束較弱的環境下，部分P2P平台容易跨越其所從事的資本中介業務，落入現行法律禁止的非法集資陷阱和誤區。

例如，一些平台承諾高收益並提前收取投資者的資金; 一些平台以自己的名義為索賠提供擔保; 有的平台不實質上轉讓債權，而是利用關聯企業進行自保、自籌資金等，實際進行資金池、專案再投資，甚至將貸款用於非法目的。

3.挪用客戶資金的風險。 2014年之前，中國主流的P2P網路借貸平台一般有三種型別的賬戶，即自有資金存入賬戶、客戶存入資金賬戶和風險保障資金存入賬戶。

由於銀行存管或第三方賬戶託管費用高昂，增加了交易成本，大多數P2P平台都會試圖規避它們。 截至2015年11月底，只有50多個平台與銀行簽訂了資金存管協議。 此外，在現有的賬戶託管模式下，託管人難以識別P2P平台提供的交易檔案的真實性，平台仍存在挪用客戶賬戶資金的可能。

4.產品異化風險。 幾乎所有的P2P網路借貸行業都存在一定的產品異化問題。

例如，一些平台通過非凡的廣告和線下大規模營銷迅速擴張。 有些產品是為了吸引眼球而設計的，比較典型的就是所謂的“第二標誌”，也就是“體驗標誌”的意思，旨在幫助新客戶熟悉遊戲規則，吸引投資者參與，但很多平台把“第二標誌”變成了炒作工具，擴大交易規模， 提高排名，降低違約率水平。一些“二分”背後甚至存在“自負盈虧”的陷阱，一些平台惡意利用“二分”在短時間內吸收大量資金，然後跑路。

5.借款人高風險。 P2P網路借貸作為一種新型業務，拓寬了借款人的融資渠道，提高了借貸利率。

即使乙個P2P平台是乙個完全合法和受監管的資訊中介機構，它往往也只能為高風險的借款人提供融資服務。 借款人的高風險使得P2P的實際壞賬率居高不下。 同時，中國大多數P2P網貸都有“Just Cash”承諾，通過保險、擔保或風險擔保提供保障。

當大量債務到期時，必須支付承諾的高收益，目前普遍採用2%的避險資金比例，平台將出現支付危機。

風險1、資格風險。

網貸不同於金融機構，金融機構是“淨資本”管理，無論是銀行還是信託公司都必須有自己的註冊資本，其註冊資本在上億以下，超過10億甚至數十億，而且註冊資本不是用來經營的，而是一種擔保， 一種“門檻”。但是，由於網貸公司門檻低，沒有指導意見，平台軟體可以買到幾千到幾萬，很多欠私貸很多的人都購買了平台虛擬借款人和虛擬抵押品，以吸引投資者高利率投資。 高利率一般至少為每年30%，部分平台達到50%至70%。

風險2：管理風險。

P2P網貸，是指投資個人通過網路平台將資金借給需要資金的個人，看似簡單，但實際上它是一種比銀行等金融機構更複雜的模式。 P2P網貸是金融行業的新興產業和創新模式，其發展歷史只有幾年時間，市場還沒有達到成熟的地步。 許多投資者和借款人沒有正確對待這種金融產品，只是追求高回報，而那些需要資金的人則急於套現。

作為一家網貸公司本身，由於開通初衷只是為了盈利，其組織架構缺乏專業的信用風險管理人才，不具備貸款風險管理的知識和資質，因此難以掌握和處理平台運營過程中出現的問題， 導致大量壞賬，最終只能破產。

風險三：資本風險。

作為P2P網路借貸平台，投資者資金的流動也至關重要，很多網路借貸平台不僅不採用第三方資金管理平台，還能動用投資者的資金，尤其是一些網路借貸平台出現平台CEO從平台借入數千萬美元用於業務運營， 實現自借，風險無人控制，無人承擔，背後隱藏著巨大的資金風險，只能落在投資者的頭上，這也是很多平台可以跑路的原因。目前，最安全的辦法是將投資者的資金放在第三方支付平台進行監管，作為平台，必須嚴格控制其對投資者資金的使用，從而增加對投資者資金的保護。

風險4：技術風險。

隨著網貸行業的蓬勃發展，大多數平台都是購買模板，在進行技術改造時無法保證完全成熟和完善，存在安全隱患，平台老闆不重視技術，寧願在營銷上花費數十萬美元也不願關注技術， 這極大地影響了計算機系統執行的穩定性。技術漏洞的存在導致了惡意攻擊的持續風險。 例如，計算機黑客攻擊、攻擊平台、修改投資者賬戶資金、虛擬充值和真實提現等問題逐漸浮出水面。

特別是由於網路借貸是一項新興業務，相關法律法規非常缺乏，黑客頻繁攻擊勒索平台，嚴重影響了平台的穩定執行。