新形勢下，P2P網貸平台轉型方向是什麼？

目前，轉型也難度很大，這還需要進一步研究。

網路小額貸款公司之所以是P2P網路借貸平台轉型的主攻方向：根據《網路貸款監管辦法》第三章第17條，“網路貸款金額要以小額為主”，可見很多平台都面臨著不合規之路。 《網路借貸監管辦法》明確指出，同一借款人在同一平台的最高餘額不得超過20萬，不同平台貸款總額最高餘額不得超過100萬; 同一法人或者其他組織在同一平台上的借款餘額上限不得超過100萬，不同平台的借款餘額總額最高不得超過500萬。

僅從這一規定來看，國內很多專注於企業貸款、房貸等大額業務的平台，都成了不合規的平台，轉型的方式只有乙個！ 此次發布的《網路借貸監管暫行辦法》是對普惠金融本質的回歸，強調P2P網路借貸行業是小額貸款行業，謹慎行事，不從事大額業務，降低行業風險。 因此，尋求轉型，聚焦小額和去中心化業務已成為P2P網路借貸行業的主要發展方向，平台轉型迫在眉睫。

答：過去幾年P2P網貸的快速增長從313筆增加到1575筆，近14年累計貸款和理財金額達2528億元，展現了金融網貸行業萬物的成長。

2014年，網貸行業理貸數量分別達到116萬和63萬，13年間分別增長了364%和320%，這意味著理財和貸款歷史堵塞資金來源的數量增加，市場參與度大幅提高。

我們的金融創新存在一種誤解，認為只要創新，就可以無視現有的法律制度。 但事實上，任何創新都不可能是非法的。 P2P網路借貸之所以持續產生犯罪、糾紛和金融風險，關鍵原因是缺乏法律意識，無法在法律框架下進行金融創新。

事實上，網路借貸近年來發展迅速，行業監管也馬不停蹄地出台政策。 14年來，央行提出《關於促進網際網絡金融健康發展的指導意見》，央行信用資訊中心建立了網路金融信用體系，同時，14年5月，中國網際網絡金融協會成立，P2P監管進一步明確，其監管權被劃分為中國銀行業監督管理委員會。 這一系列政策指導著P2P網路借貸的正確發展。

近年來，越來越多的平台開始專注於乙個行業的乙個領域。 有專家表示，平台越詳細，越容易在行業內獲得優勢，因此在2018年，可能會有更多傾向於細分的公募基金平台。

對優質資產的競爭愈演愈烈。

隨著網路借貸平台同質化競爭的加劇和專項整治的深入發展，優質資產成為各平台穩定執行的關鍵。 2017年，網路借貸平台資產端的資產範圍持續收窄，如校園貸款、金融交易業務相繼被取締，現金貸款被整頓，大額目標業務必須被淘汰，否則無法獲得備案。 P2P資產端“小而去中心化”的定位日趨清晰，各平台對優質資產的競爭將日趨激烈。

許多平台已經面臨不合規的道路。 《網路借貸監管辦法》明確指出，同一借款人在同一平台的最高餘額不得超過20萬，不同平台貸款總額最高餘額不得超過100萬; 同一法人或者其他組織在同一平台上的借款餘額上限不得超過100萬，不同平台的借款餘額總額最高不得超過500萬。 僅從這一規定來看，國內很多以企業貸款、房貸等大額業務為主的平台，都成了不合規的平台，擺在面前的只有一條路，轉型！

此次發布的《網路借貸監管暫行辦法》是對普惠金融本質的回歸，強調P2P網路借貸行業是小額貸款行業，不能從事大額業務，降低行業風險。 因此，尋求轉型，聚焦小額和去中心化業務成為未來P2P網路借貸行業的主要發展方向，平台轉型迫在眉睫。

風控能力不高，導致轉型。

互貸不錯，風險控制很好。

隨著網際網絡金融（ITFIN）的興起，以P2P網貸模式為代表的創新理財方式受到了廣泛的關注和認可。 P2P的主要借款人是個人，主要是賒借，向社會籌集資金。 相應的P2C，P2P線上借貸的公升級和演進版本。

P2C仍然是乙個社會籌款人，借款人主要是企業貸款。 首個P2C模式的網貸平台，其借款人均為現金流和還款穩定的企業**。 與個人相比，企業的資訊更容易驗證，還款更穩定**。

2012年，P2P網路借貸入選“2012中國創新成長型企業100強”中唯一入選的金融資訊服務企業。

網際網絡金融才剛剛開始興起，魚龍混雜、好壞混雜的現狀，不會長久。 P2P健康發展的前提可能是經歷一些風風雨雨，淘汰一批管理不善的網貸公司，甚至打擊一批利用P2P平台進行違法犯罪活動的團夥。 相信改組後，一些巨頭有實力的網貸公司可能會與一些中小網貸公司合併，專注於平台的P2P公司會引進和培育一批金融服務機構進行合作，鏈結網貸行業上下游，優化產業鏈， 並形成龐大的網際網絡金融產業集群。

基於網際網絡金融的發展趨勢，如果政策和法律環境沒有明顯惡化，我預計再過三到五年，中國可能會成長幾家線上線下大型P2P公司，這些公司可能會通過連鎖特許經營的方式配合本輪金融改革的試點地區，並在獲得投資後與資本市場相結合，進一步拓展和優化功能。

由於目前網貸風險管理體系尚不成熟，P2P行業還過於脆弱，壞賬風險和政策風險一直是P2P網貸企業的核心。 2011年7月，已累計註冊使用者10萬、號稱“中國最嚴謹的網貸平台”的哈哈貸款**宣布因資金短缺而關閉。

不過，可以看出，電商、P2P網貸平台、銀行並非完全競爭，而是在朋友和敵人的微妙關係中，也有更大的合作機會，相互支援和競爭。 電商公司、銀行、P2P網貸平台公司可能被排除在整個合作鏈之外，也可能被淘汰出局。 對此，阿里信貸的地位在短期內仍難以撼動，其較大的風險受內部風險控制，受外部影響較小。

2015年4月14日，“接地”成為中國P2P平台發展的關鍵。

1.規範民間借貸，遏制高利貸。

2.促進直接融資的發展。

3.加快“影子銀行”市場化。

4.推進信用報告制度建設。

5、創新金融行業風控手段。

6.推進金融監管理念改革和監管方式創新。