問問金融大師：套期保值會失敗嗎？

你舉的例子是一次成功的套期保值，套期保值並不意味著沒有損失，而只是意味著它不會偏離預期，也可以說你舉的例子是遠期套期保值，裡面唯一的錯配就是遠期到期日和遠期的差額， 如果忽略這個差異，可以說公司已經通過**做了100%的套期保值。

在**的情況下，該公司在遠期合約下每公斤虧損5,000，在**合約下每公斤獲利5,000，因此在整體對價下，該公司沒有盈利或虧損，並賺取了手續費、客戶關係、其他業務等。

在**的情況下，該公司在遠期合約下每公斤獲利4,000，在**合約下每公斤虧損4,000，因此在整體考慮下，該公司仍未盈利或虧損，仍賺取手續費、客戶關係、其他業務等。

附錄：你的延續與上述略有不同。 這個時候，你有貨，也就是說你有存貨，假設你以後要交貨，如果單獨放貨，****自然會賺，但****不會虧，但是如果你在遠期或**對沖價值，就可以鎖定你可接受的**。

如果一家公司是鑽石生產企業，第一筆銷售合同是套期保值，其生產的鑽石將在未來以一定金額出售，如果未來現貨為****，則現貨利潤為虧損（假設未交割以淨結算），若現貨未交割， 現貨虧損賺，二者可“套期保值”;第二種是單純的投機性合約，作為期貨生產者，如果賺到了未來的現貨****、現貨和**，如果損失了****、現貨和**，套期保值的目的就沒有實現。

這不是失敗或失敗的問題。

這是乙個獲得保護是否充分的問題。 它可能受到保護，也可能受到完全或部分保護。 但總的來說，它可以幫助您避免一些風險。

套期保值，通俗地說，就是在現貨市場和**市場同時買賣同一種商品，數量相等，但方向相反。 也就是說，當交易者買入（或賣出）實際商品時，他在**交易所賣出（或買入）相同數量的**交易合約作為價值對沖。

企業利用**市場進行套期保值交易，其實是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是一種與現貨交易相結合的操作。 在“當前”和“未來”之間，在近期和遠期之間建立對沖機制，將**風險降到最低。

它是一種用於規避風險或降低風險的手段或工具。 例如，所謂的**、期權和遠期是套期保值衍生品。

套期保值，又稱套期保值，是指公司在平台上交易時會出現的風險和風險程度。

套期保值是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品風險、信用風險等，使套期工具的公允價值或現金流量發生變化，並預期能抵消首期專案的全部或部分公允價值或現金流量變動風險的交易活動。

為了保證貨幣兌換或兌換過程中的收入鎖定成本，通過外匯衍生品規避匯率變動風險的做法稱為套期保值。

1、利潤：通過參與交易，套期保值使其需要基本鎖定，如果套期保值在未來對其不利，交易可以使其避免因變化而造成的損失。

2.缺點：如果未來的變化是有利的，交易將剝奪其可能的獲利機會。 套期保值市場很難改變，套期保值的目的只是為了保值，套期保值而不是從市場變化中獲利。

套期保值的利弊，套期保值的利弊分析。 套期保值是指在經營過程中，為了降低商品波動帶來的經營風險，在市場上進行相反方向的套期保值。

**具有相同數量套期保值的交易者。 **套期保值通常適用於生產商、中間商和最終消費者使用者。 他們是現貨市場的真正參與者，只從事與其業務相關的交易。

您可以避免匯率波動影響您的應收賬款和應付賬款。 例如，如果你還有1000美元的應收賬款，但美國公司要到三個月後才還給你，你擔心美元會貶值，人民幣會公升值。 為了規避這種風險，您可以在市場上購買它來對沖這種風險。

缺點是，根據所選擇的套期保值方式，匯率風險的規避並不完美，這種風險可能無法完全避免。

套期保值前期的設計方案非常重要，如果設計得當，可以為企業避免波動風險，但如果設計出現問題，可能會出現現貨虧損的情況。

效益：使行業規範化、順暢化，降低波動風險; 缺點：市場波動性增加。

<> “每日金融瑣事套期保值。

意譯。 交易中的套期保值，又稱套期保值，是指交易者同時買入（或賣出）實際貨物，賣出（或買入）相同數量的相同畝數的棚屋作為套期保值合約。

它是一種用**交易暫時取代實物交易的行為，以避免或減少不利變化和快速波動的損失。

例。 01某大豆經銷商1月1日買入5000噸大豆（現貨），計畫5個月內出售。 可是，他當時並不知道大豆**會怎麼樣，如果**倒下，他就得賠錢了。

為了避免損失，他可以賣出5000噸6月到期的大豆，同時買入5000噸現貨大豆（賣空，持有空頭）。

假設1月1日大豆現貨價格為4000元/噸，6月大豆價格為4500元/噸。

乙個月後的2月1日，大豆現貨價格跌至每噸3800元，6月大豆價格也跌至每噸4100元。

注：兩個變化方向是同乙個方向，此時他可以同時賣出5000噸大豆現貨**5000噸6月大豆**。

**一般不發生真正的商品交割，只交割盈利或淨虧損，所以稱為賣空和賣空。

成交情況如下：現貨市場：買入4000元，賣出3800元，每噸200元。 **行情：4500元賣出，4100元買入，每噸400元獲利。

因此，淨利潤是每噸200元，如果不套期保值，每噸將損失200元。

套期保值交易其實是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是**與現貨交易操作的結合，是一種利用時差和響應差的套期保值手段。

為了有效防止收益波動，固定利潤，控制風險。 現貨和**市場（在正常市場條件下）趨同，因為兩個市場受制於相同的供求關係。

因此，兩者**一起上公升和下降; 但是，由於這兩個市場的執行是和諧的，盈虧是相反的，市場的利潤可以彌補現貨市場的損失，或者現貨市場的公升值被市場的損失所抵消。

完全對沖，套期保值比率等於1; 在部分套期保值的情況下，套期保值比例小於1。

套期保值率是指對固定收益債券現貨市場風險的套期保值。

**合約總價值與套期保值者在開立交易頭寸時所持有的現金合約總價值之間的比率。 確定正確的套期保值比率是降低交叉套期保值風險和實現最佳套期保值結果的關鍵。

由於固定收益債券的票面利率種類繁多，大部分都不等於利率**合約的標的資產（一般為虛擬債券）規定的利率。 因此，在用利率**對沖固定收益債券時，固定收益債券的現貨價值與所需利率**合約的價值之間不存在1：1的關係。

而且，基差風險的存在會極大地影響套期保值的效果，利用套期保值比例的概念，套期保值者可以盡可能地降低基差風險的影響。