關於債券價格的問題，關於債券價格的確定？

各位朋友，大家好，不知道我是否完全理解你的意思，只是**：首先，你對（a-d）的理解，我認為是正確的。 至於第二個問題，我認為：

債券市場使用的利率與銀行用於存款和貸款的利率不屬於同一數量級。 因為購買債券涉及承擔各種風險，而存入銀行的風險比購買債券要小。 這就決定了債券的利率，無論是債券的票面利率還是用於貼現計算的債券市場利率，都高於銀行利率。

例如，在貼現發行下，期限相同，試圖實現相同回報，購買債券的投資小於存款銀行的投資; 換句話說，購買債券肯定比把債券放在銀行裡更有利可圖（也更有風險）。 因此，從理論上講，發行價等於貼現值，最終債券投資的回報將大於銀行存款的回報。 當然，如果你稍微複雜一點，考慮到再投資收入等因素，債券收益率可能會更高，但這是大基調。

首先，市場利率不等於銀行存款的利息。 因此，您認為它等同於在銀行存款的論點是站不住腳的。

即使你假設你所指的市場利率是銀行存款利率，那麼它也必須以折扣價發行。 不能發行平價或溢價。

我真的不太明白這個問題。 在補充下新增問題很麻煩。

債券**通常受許多因素影響，但債券**不是固定的。 在乙個稀缺和最昂貴的世界裡，只有永恆的供求，從來沒有固定的**。

指發行時的債券**。 從理論上講，債券的面值是它的**。 但事實上，由於發行人的各種考慮或資本市場供求關係和利率的變化，債券的市場**往往與其面值分離，有時高於面值，有時低於面值。

債券的面值是固定的，但經常變化。 發行人的計息本金還款是以債券面值為依據，而不是**。 債券主要分為發行和交易。

1. 有還款期的債券的未償期越短，債券**越接近其最終價值（交換**）m（1+rn），因此債券的未償期越長，**越低。 此外，還款期越長，債券發行人面臨的風險越大，債券**越低。

2.債券的名義利率也是債券的名義利率，債券的名義利率越高，到期收益率就越大。

3. 債券的售價越高。 投資者的利潤預期債券投資者的利潤預期（投資回報率）隨市場利率而變化如果市場利率高，投資者的利潤預期也會高，債券也會高。 如果市場利率下降，債券**將上漲。

這一點在發行債券時表現得最為明顯。

4.企業聲譽 如果發行人的信用評級很高，債券的風險很小，所以他們的**很高，但是，如果信用水平低，債券**就會很低。 因此，在債券市場中，對於其他同等條件的債券，政府債券**一般高於金融債券，金融債券**一般高於公司債券。

從債券投資收益率的計算公式r=[m（1+r n）—p]（p n）中可以得到債券**p的計算公式p=m（1+r n） （1+r n），其中m和n是常數。 那麼影響債券**的主要因素是掛單期、票面利率和轉讓時的收益率。

債券**按投資範圍和風險收益特點分為三類：第一類是純債**，只投資於各種固定收益工具，風險較低; 第二類是可以認購新股、參與**增發**、可轉換債券或被動持有權證，但股權投資比例不超過20%，固定收益投資不低於80%的債券型別; 第三類是部分債務混合型，投資比例在20%以上。 投資者可根據自己的風險承受能力選擇相應的產品。

投資者應充分關注招股說明書中的債券到期日、債券利率、轉售條款、風險因素等內容，切實保障自身利益。

乙個人分配某種資產的願望取決於幾個因素：他的資本有多大; 資產相對於其他資產的流動性; 相對於其他資產的收益率; 相對於其他資產。

首先，為什麼可以買賣債券，其實就是為債券提供流動性。 例如，我有一百萬，我買債券，它們在三年內到期。 現在才一年，我突然急需這筆錢。

如果債券不能買賣，我只好通過其他方式融資; 考慮到這一點，我可能一開始就猶豫是否要購買債券。 事實上，中國國債剛出現的時候，因為不能交易，所以不得不折價發行，而且是以政治任務的形式由各種企事業單位承包的。

基於預期的差異，產生買賣行為，產生價差，然後專門捕捉價差的投機者，即買賣債券賺取差價的人。

債券變化頻繁，不確定，一般受多種因素影響，而債券不確定，也不是永遠確定的。

它是衡量債券收益率的指標。

要計算收益率變化的值，就要知道債券變化前後的收益率值。

債券的收益率值越大，債券的波動性就越大。

債券會根據市場供求關係和國際各種經濟活動的變化而經常變化，因此債券無時無刻不在變化。

債券**通常受多種因素影響，而債券**不是確定的。

它們隨著價格的漲跌而變化，債券市場**往往與其面值脫節，有時高於面值，有時低於面值。

財務實力和資本結構：

乙個好的企業的基本定義是它需要的錢多於消耗的錢，格雷厄姆建議閱讀年度報告，看看經營現金流是否穩定增長，然後再往下看。

沃倫·巴菲特（Warren Buffett）的乙個流行概念是所有者回報，即淨收入加上攤銷和折舊減去正常的資本支出。

1）債券發行時的市場利率為10%，發行**=票據面值現值+年息現值。

2）債券發行時的市場利率為8%，發行**=票據面值現值+年息現值。

3）債券發行時的市場利率為5%。

發行**=票據面值現值+年利息現值。

例如，面值為100元，期限為3年，票面利率為8%，以及每年支付一次利息的債券持有至到期。 如果投資者期望獲得 10% 的到期收益率。

購買債券多少錢？

答： 面值是 3 現金流。

的折扣和。 第一年8件 折扣為8（1+10%） = 第二年8件 折扣為8（1+10%） 2=100+100*8%=108 第三年 折扣為108（1+10%） 3=

因此，買入價是 3 個折扣值。

總和：同理，這道題是按各自年份加5 5 5 5 105，加上1+4%的折扣，達到合理的**。