如何對VaR在風險管理中的應用進行實證分析？ 50

VAR在風險管理中的應用。

VAR的主要應用如下：

首先，它用於風險控制。 超過1,000家銀行、保險公司、投資**、養老金**和非金融公司已採用VAR方法作為金融衍生品風險管理的手段。 使用VAR方法進行風險控制，可以使每個交易者或交易單位確切地知道他們正在進行的金融交易的風險有多大，並且可以為每個交易者或交易單位設定VAR限制，以防止過度投機。

如果實施嚴格的VAR管理，可以完全避免某些金融交易中的重大損失。

第二，用於績效考核。 在金融投資中，高回報總是伴隨著高風險，交易者可能會毫不猶豫地冒著巨大的風險去追逐巨額利潤。 為了穩健運營，公司必須限制交易者可能的過度投機行為。

因此，有必要引入考慮到風險因素的績效評估指標。

第三，估算基於風險的資本。 VAR用於估算投資者在面臨市場風險時所需的適當資金量，風險資本的要求是國際清算銀行進行金融監管的基本要求。 下圖說明了充足的風險資本與VAR價值之間的關係，其中VAR被認為是投資者面臨的最大可接受（可接受）損失金額，當損失發生時必須從自己的資本中支付，防止公司無法支付。

1 呂曉蓉， 股指風險管理研究** [期刊**] -中國外商投資， 2010 （8）.

2 張先科：《中國商業銀行個人金融利潤的可追溯性——基於定量與定性相結合的方法》，《西南財經》，2010年第10期。

3 姚璐石. 徐文龍， 風險價值法及其在投資中的應用 [期刊**] -價值工程， 2008（2）.

VAR模型及其在金融風險管理中的應用。

DOI： 摘要： 風險價值（VAR）是國際金融風險管理領域應用廣泛的工具，也是衡量金融風險的新技術標準。

本文重點介紹了VAR的概念、計算和應用，並指出了VAR模型作為衡量我國金融市場風險標準的應用前景。 作者： 張慧儀， 徐榮珍， 江玉傑.

author： zhang huiyi xv rongzhen jiang yujie

天津科技大學經濟管理學院， 天津， 300022

VAR技術是當今市場上最流行和最有效的風險管理技術。 本書基於多種模型（引數模型、歷史模擬模型），運用大量金融例項和真實資料對風險進行量化，以通俗易懂的語言重點介紹VAR技術的實際應用，從淺到深全面介紹了風險價值（VAR）的背景、定義和衡量方法，揭示了金融災難的根源及其經驗教訓。 可以說，本書是各類風險管理機構和個人投資者控制和管理風險的必備之書**。