債券到期名義收益率與債券投資名義收益率的計算公式有否區別？

名義到期收益率 – 這是到期收益率。

債券的名義投資收益率 – 這是持有期收益率。

1、名義收益率，又稱票面收益率，是票面利息與面值的比值，其計算公式為：

名義收益率=票面利率100%

名義收益率不考慮債券市場**對投資者收益的影響，僅衡量債券發行人每年支付的利息的貨幣金額，一般僅用於計算債券應付利息，無法準確衡量債券投資的實際回報。

2、即期收益率為債券票面利率與購買**之比，其計算公式為：

現貨收益率=票面利率購買** 100%。

即期收益率反映的是按債券票面利率計算的利息收入在當期**時能獲得的收益，但沒有考慮到債券買賣價差可以獲得的資金收益，因此不能充分反映債券投資的收益。 與你一起大考

3、持有期收益率為債券買賣**加上利息收入與買入**的差額之比，其計算公式為：

持有期收益率=（****-購買**+利息）購買**100%。

持有期的回報率充分反映了實際回報率。 但是，由於****只有在投資者實際**債券時才能確定，因此它是一種事後衡量指標，在做出投資決策時只能主觀******，因此，該指標在用作投資決策的參考時具有很強的主觀性。

名義收益率又稱票面收益率，是票面利息與面值的比值，其計算公式為：

名義收益率=票面利率100%

持有期內收益率為債券買賣價差**加上利息收入與買入**之比，其公式為：

持有期收益率=（****-購買**+利息）購買**100%差異很大。

投資者持有到期債券時，公司或**將償還本金並支付利息，到期收益率的計算公式為：到期收益率。

收回金額 購買** 總利息） （購買價格（到期時間） 100.

延伸資訊：同時，根據利息支付方式的不同，計算債券到期收益率的公司也不同：

計息債券的計算。

到期收益率（債券面值債券年利率） 剩餘到期日債券面值債券 ** 價格（債券**價格剩餘到期期限） 100 .

計算一次性償還債務債券的到期收益率。

到期收益率 債券面值（1 債券面值利率債券壽命） 債券價格 （債券價格 ** 剩餘到期日價格） 100 .

計算貼現債券的到期收益率。

到期收益率（債券面值**債券價格）（債券價格**剩餘到期日） 100 .

債券收益是投資者對債券的投資。

獲得的收入。

具體來說，它包括三個要素：息票中規定的利息; 在複利條件下，將賺取的利息再投資所賺取的利息是“利息對利息”; 到期前在流動性市場出售債券的利差收入，或到期時購買未到期債券的收入。 如果是貼現債券，其投資者無權獲得貼現。

一種或兩種收入。 債券收益率是決定債券本身和債券**吸引力的主要因素。 如果債券的收益率很高，則其吸引力很高。

債券的收益來自三個方面：債券的利息收益和資本收益。

以及收益再投資。

債券發行時確定的利息收入，除套期保值債券和浮動利率債券外，不變;

資本利得，即債券的**價格與賣出價或**價與應得還款額之間的差額，當賣出價或還款額大於**價時，為資本利得，當賣出價或還款額小於**價時，為資本損失。

再投資收入是對債券的投資。

獲得的現金流。

再投資的利息收入（在債券計息時間結束前）。

因此，評估債券收益是人們做出債券投資選擇的基本手段。 債券收益率主要通過兩個指標來評估：到期收益率和名義收益率。

到期收益率是衡量優質債券收益率的最常用指標，其計算公式為：（債券到期本息-債券**價格）（債券**未償年度價格）100%。

投資者持有到期債券時，公司將償還本金和利息，到期或到期收益率的計算公式為：到期收益率（收回金額購買**總利息）（購買**到期時間）100。 祝賀。

債券收益率與期限的關係是：

1、其他因素不變，票面利率越低，票面債券期限越長;

2、票面利率較高時，早期現金流現值較大，債券權重**較高，使時間加權平均值較低，即久期較短;

3、其他因素不變，到期收益率越低，息票債券久期越長;

4、到期收益率越低，後期現金流現值越大，債券佔比越高**，時間加權平均值越高，存續期越長;

5、一般來說，到期時間越長，存續期越長，存續期越長，其他因素不變;

6、債券到期時間越長，**的利率敏感度越強，這與債券到期時間越長一致。

債券是企業、銀行等債務人籌集資金的價值，按照法定程式發行並承諾在指定日期向債權人償還本息，債券是一種金融合約，是金融機構、工商企業等直接向社會借入資金時向投資者發行的， 並承諾按一定利率支付利息，並按照約定的條件償還本金。

債券的本質是債務憑證，具有法律效力，債券買方或投資者與發行人是債債關係，債券發行人是債務人，投資者是債權人，債券是有價值的**。 由於債券的利率通常是事先確定的，因此債券是一種固定利息**，債券可以在金融市場發達的國家和地區上市流通。

債券面值是指債券的票面價值，是債券到期後發行人應向債券持有人償還的本金金額，也是計算企業按時支付給債券持有人的利息的依據。 債券面值不一定與實際發行的債券相符，發行**大於面值的稱為溢價發行，小於面值的稱為貼現發行，等值的發行稱為平價發行。

1、債券期限越長，市場利率變動對其的影響越大，債券的利率風險越大，債券收益率越高。

2、其他條件不變，債券期限越長，市場利率變動的不確定性越大，投資者要求的收益率越高。

3.其他條件保持不變，債券的收益率與債券的到期日成正比，期限越長，收益率越高。

債券的到期收益率和到期日之間的關係被稱為債券的利率期限結構。

公式：債券持有期收益率=【年利息收入+（賣出**-****）持有年數】*****100%。

如果乙個人在1993年1月1日以120元的價格買入一張1992年發行的面值為100元、利率為10%、每年1月1日付息的10年期國庫券，並於1998年1月1日以140元的價格賣出，則持有期的收益率=（140-120+100*10%*5）（120*5）*100%=。

債券持有期收益率是指持有債券一段時間後在債券到期前使用所獲得的收益，包括持有債券期間的利息收入和資本損益與債券實際價值的比率。

債券是模範消費者直接向社會借款籌集資金時，向模範消費者發行的債權和債務憑證，承諾按一定利率支付利息，並按照約定的條件償還本金。 債券的本質是債務證明，具有法律效力。 債券買方與發行人的關係是債債債務人關係，債券發行人是債務人。

投資者（或債券持有人）是債權人。 債券是一種有價值的憑證，由社會各經濟主體發行給債券投資者，以籌集資金，並承諾按一定利率支付利息，到期償還本金。 由於純山脊債券的利率通常是預先確定的，因此該債券也稱為固定利率**。

1. 債券實際收益率（YTM）是指投資或金融工具未來收入的現值等於其當前利率的利率。 到期收益率是衡量利率最準確的指標。

2、就債券而言，債券的實際收益率是指持有債券至到期所取得的收入（包括利息收入和資本損益）與債券實際收益率的比率。 因此，簡單計算債券到期收益率的公式是到期收益率=（息票利息+本金損益）市場**。

3、當票面利率高於貼現率時，債券市值大於前一分行面值（溢價發行）。 當票面利率低於貼現率時，債券的市值低於面值（折價發行）。